動力鋰電池產業鏈簡介

大陸工信部在九月提出燃油車停售時間表, 預計在 2030 全面停售傳統燃油車, 許多先進國家也提出了相同的計畫, 可以參考附圖.

從新能源汽車的成本構成來看電池成本相對整車環節占據 42%. 新能源電動車相較傳統整車的核心優勢在於能源結構與成本, 短板在於續航里程, 未來新能源汽車競爭力提升主要源於降成本與提里程.

電動車產業非常複雜, 今天先針對鋰電池尤其是電動車領導廠商 "特斯拉" 採用的 "松下" 電池相關供應鏈來觀察, 因為她們是目前最夯的.

"特斯拉" 先前是使用 "松下" 代號 18650 的鋰電池, Model 3 已經進化到 21700, 後者主要改進有兩點; 正極材料提高鎳的比例, 負極則是改用矽碳複合材料.

參考成本結構可以發現正極材料占比高達三成以上, 又 "特斯拉" 採用的是鎳鈷鋁 (NCA) 三元正極材料, "康普" 跟 "美琪瑪" 就是提供其中的硫酸鎳跟硫酸鈷.

BNEF 預計到 2030 年全球動力鋰電池的需求有望超過 1600GWh, 是 2017 年需求量的 25 倍! 其中電動車需求接近 1300GWh, 電動大巴的電池需求接近 270GWh, 儲能電池的需求接近 70GWh.

大陸未來的市場不可輕忽, 但是她們會不會向 "特斯拉" 靠攏還有待觀察, "康普" 跟 "美琪瑪" 也都漲多了, 接下來的飆股可能要從大陸電動車相關產業來尋找了.