鳥瞰雲端運算及台灣廠商的機會

雲端計算的核心思想在於統一管理和調度計算資源池中的資源 , 向用戶提供服務, 這些被調度的網絡資源即 "雲".  與傳統 IT 模式不同, 在雲端計算模式下, 計算資源, 存儲空間和各種應用軟件由雲服務商提供, 用戶只需根據需求向 "雲" 發送指令並接收數據, 就能直接獲得最終服務.

上游的基礎設施層為雲計算提供硬件設備, 主要是互聯網數據中心 (Internet Data Center). 中游的運行支撐層為雲計算服務體系提供運維與寬帶等支持, 寬帶提供商為雲計算的發展提供了高可靠, 高彈性, 智能化, 泛在化的寬帶網絡. 下游的雲服務商面向用戶, 提供雲終端與雲服務.

雲端計算產業按提供的服務類型分類可分為 IaaS, PaaS, SaaS,  提供 IaaS 的廠商一般可以進行進一步的整合形成公有 PaaS 平台如亞馬遜 AWS. 而提供 SaaS 的廠商也會為一些大型商業客戶打造有他們自身特點的私有 PaaS 產品, 甚至會有一些自己的 IaaS 產品比如 Oracle.

從資源是否共享的角度可以分為公有雲, 私有雲, 混合雲三種. 雲端計算初衷 "共享經濟" 的實現方式, 雲端計算提出的本來目的是以 "公有" 的方式共享硬件設施, 按需求付費, 將不同使用者間計算資源需求的波峰波谷搭配起來, 讓硬件的使用效率更高. 一般 SaaS 產品都是公有雲產品, 其所依賴的 IaaS 也是公有雲產品.

企業願意使用雲端服務根本的原因在於能夠節省硬件費用, 同時獲取增量價值. 根據估計 License 模式下授權支出占到整個軟件項目投入比例的 9%, 而在雲端服務模式下 SaaS 支出占到整個項目投入比例 68%. 同時 SaaS 服務商為企業提供了協同工作, 數據增值等服務, 使企業能夠專注主業, 提高工作效率.

隨著雲技術的逐步成熟推廣, 各個環節領頭企業開始出現. VMware, Citrix 等雲基礎設施提供商依靠著對虛擬化等核心技術的成功研發, 使雲計算由概念轉為實際可行方案, 隨著雲計算基礎技術逐漸成熟, IaaS 服務商開始出現. Amazon, 傳統主機托管服務商 Rackspace 紛紛在 2006 年推出 IaaS 服務.

Synergy Research 最近數據顯示, 亞馬遜 IaaS+PaaS 市場占有份額高達 34%, 是第二競爭對手 Azure 的三倍. Google 和阿里巴巴的增長率最高, 排名較低的雲端計算提供商的市場份額則不斷被大型雲服務提供商蠶食, 四大領先的雲提供商在繼續維持或擴大其在全球雲基礎設施服務市場的份額.

占比最小的雲端業務貢獻了亞馬遜超過七成的凈利潤! 2015 年亞馬遜營收突破千億美元大關後依然保持 20% 以上的增速, 而凈利潤的扭轉得益於 AWS 強大規模效應後的放量爆發. 17 年 AWS 業務營業收入占比僅為 9.8%, 貢獻毛利潤 43.31 億美元, 遠超北美, 全球電商業務毛利潤.

AWS 雲端計算龍頭地位逐漸被企業認可, 同時不斷降價並推出新型服務內容, 競爭壁壘高築. 保守估計 2020 年單 AWS 業務可以為亞馬遜提供 510 億美元的營收並帶來 127.5 億美元的毛利潤. 隨著互聯網應用的持續深入, 雲端計算市場可望為亞馬遜帶來更為廣闊的成長和盈利空間.

根據 Gartner研究預計到 2020 年, 全球雲端計算市場將達 1435.28 億美元. 在雲端計算細分服務中, 2017 年 SaaS 市場占雲計算市場的 50%以上, 是雲計算市場的最重要的組成部分. 但是 SaaS 服務占雲服務的比重在逐年降低, 而 IaaS 服務占雲服務的比重在逐漸升高, 其增速也超過 SaaS 服務和 PaaS 服務.

隨著 2017 年第三季度起國際伺服器銷售額同比增速重回雙位數增長, 市場對於伺服器行業關注隨之提升. 依據 IDC 數據 2017Q3 伺服器行業景氣度明顯提升, 出貨量和銷售額同比分別增長 11.1% 與 19.91%; 且這一數據在 2018Q1 分別達到 20.68%和 38.62% 呈現加速態勢.

傳統品牌廠商承擔研發設計職責, 然後委托白牌廠商 (ODM) 進行生產制造, 最終出售給客戶並提供對應的售後服務. 但在硬件開源的模式下, 上述垂直產業鏈分工被顛覆, 現今互聯網企業由於規模效應, 有能力承接部分服務器設計, 管理軟件職能, 白牌廠商站到台前直接與互聯網用戶實現對接.

概念股有 "雲達" "緯穎" (伺服器/儲存裝置/機櫃/網路交換機), "智邦" "明泰" (白牌網路交換器), "統新" "東典" (濾光片), "聯亞" (雷射二極體與檢光器磊晶), "聯鈞" (全球前三大雷射二極體封測), "光環" "華星光" (光通訊晶粒/OSA/TO-CAN 封裝), "前鼎" "眾達" "創威" "光聖" (光收發模組) 等.