記憶體現貨價格異動仍為短期效應

  Consumer DRAM 僅占市場消耗量約 8%, 即便該領域因華為短暫拉貨而有價格波動, 但以當前產業氛圍來看, 合約市場的漲跌仍較大程度參照供需雙方的庫存水位以及主流 Server DRAM 的採購動能何時回溫, 在 Datacenter 與 Enterprise Server 業者尚未重啟新一輪補貨前, DRAM 價格壓力依然存在, 當前現貨價格反彈仍以短期效應做解讀.

來自 TrendForce 的統計顯示, 今年二季度 DRAM 市場的營收季增了 15.4%. TrendForce 判斷, 第三季度 DRAM 面臨較大的下行壓力, 市場均價最好的情況是和上一季度保持一致, 但不排除出現下滑的可能.

TrendForce 旗下半導體研究處表示, 第二季 NAND Flash 產業營收受惠於遠距服務與雲端需求驟增, 帶動 PC, Server 的出貨表現, 持續推升 SSD 需求量; 然智慧型手機與消費性電子市場尚未自疫情衝擊後恢復, 需求仍較前季下跌.

TrendForce 表示觀察 NAND Flash 整體供需狀況, 2020 年第三季供過於求比例為 2.6%, 加上先前受疫情影響所累積的庫存量遞延至今, 造成價格開始走跌; 展望第四季供過於求比例將進一步擴大至 7.8%, 使得後續價格走勢更加嚴峻.

疫情發展仍然存在不確定性, 終端客戶採購伺服器出現停滯, 導致 Server DRAM 價格失守, 並帶動其他品類內存價格下滑, 我們認為下半年 DRAM 價格將明顯承壓. NAND 方面, 盡管上半年數據中心相關過度拉貨的負面效應稍弱, 但中國長江存儲的積極擴產及技術超預期突破也迫使海外廠商增加產能, 我們認為 3Q20 NAND 市場也將進入供過於求狀態.