自動駕駛等新增量看 CIS

 20 年光電元件中 CIS 市場規模為 190億 (佔比超過 40%),  預計整體光電元件市場在 25 年將達 683 億, CAGR 達 9.2%, 主要由 CIS (圖像傳感器), 機器視覺, 人臉識別, 3D 深度感知, 自動駕駛圖像, 固態照明, 光通信需求驅動.

自動駕駛等新興應用, 推動 CIS 再現智能機紅利. CIS 作為光學感知核心部件, 在鏡頭模組, 光達等光學系統成本中都具有接近 5 成的份額. 未來隨在高清影像的推動下, 高像素或帶動 CIS 成本占比進一步提升.

CIS 下游應用由手機逐步轉向汽車, 工業安防及 VRAR. 伴隨著自動駕駛興起, 其有望復刻智慧手機帶來的多攝升級趨勢. 隨著高性價比 Oculus 2 的暢銷以及蘋果明年推出 MR 頭顯, 未來 5 年 ARVR 亦有望帶來潛在增量.

一套完整的 ADAS系統一般應至少包括 6 個鏡頭 (1 個前視, 1 個後視, 4 個環視), 而高端智能汽車的鏡頭個數可達 8-12 個. 根據 IDC 預測, 2024 年全球自動駕駛汽車出貨量超 5500萬輛, 車載鏡頭出貨量超 4.4億顆, 2019-2024 CAGR 超 20%.

根據 TSR 預測, 車載光達 2025 年全球市場規模約 15 億美元, CAGR 超 80%. 光達當前價格多在 3000 美元以上, 隨著產業練成熟度提升, 預計 2030 年成本有望降到 500 美元, 降價後凸顯高精度, 探測範圍廣等優勢, 市場空間有望進一步擴大. 

根據 Yole 數據, 2018 年全球安防 CCM 市場為 8.6 億美元, 預計 2024 年市場規模將達到 20 億美元, 2018-2024 年 CAGR 約 15%. 據 IDC 預測, 25 年全球 VR 頭顯銷量達 2860 萬台, 2021-2025 年 CAGR 約 40%. 若單機 8 顆鏡頭, 則出貨量將超 2 億顆. 

從手機 CIS  來看索尼, 三星, 豪威仍位居前三, 其中格科微及意法在低於 5MP 市場合計占據 6 成份額, 索尼則在 6MP-12MP 占據 8 成份額, 13MP-32MP 則由三星, 韋爾, 索尼三分天下, 32MP 以上則由三星占據主導.安森美和思特威則在車載及安防細分領域具有優勢.

原相過去產品多以滑鼠為主要產品, 但這兩年切入日系遊戲機, 安防, TWS等市場. 晶相光主要產品以安防產品為主, 為全球監控攝影機領域當中, CIS 第三大供應商, 市佔率達16%, 最大客戶就是全球安控龍頭海康威視, 佔營收逾 3成.