半導體的烏雲在何方?!

 Semiconductor Intelligence 表示, 受通貨膨脹, 俄烏沖突, 中國封城相關的停工以及揮之不去的供應鏈問題的推動, 2022 年的半導體市場正在走弱. 前 14 家半導體公司中有四家預計 2022 年 Q2 的收入將低於 Q1, 這四家公司都將之歸咎於中國封城.

全球經濟前景正在減弱. 世界銀行對 2022 年 6 月的預測是, 繼 2021 年增長 5.7% 之後, 2022 年全球 GDP 僅增長 2.9%. 在新興和發展中經濟體中, 中國 2022 年的 GDP 增長將低於 2021 年的 8.1%, 印度經濟依然強勁, 2022 年 GDP 增長目標為 7.5%, 在主要經濟體中最高.

IDC 預計 2022 年智慧手機和個人電腦的出貨量都會下降. 在 2021 年增 6% 之後, 智慧手機預計將在 2022 年下降 3.5%. 由於新冠肺炎大流行, 在家工作和在家學習的趨勢推動了 PC 在 2020~2021 年實現了兩位數的增長. IDC 預測 2022 年 PC 將下降 8.2%.

汽車行業是主要驅動力中唯一的亮點. 隨著全球經濟疲軟和關鍵驅動因素出貨量下降, SI 已將其對 2022 年半導體市場的預測從 2 月份的 15% 下調至 9%. 2022 年第二季度半導體市場可能會比 2022 年第一季度下降約 1% 至 2%. 2022 年下半年應該會弱於典型趨勢. 

據 Future Horizons 的統計分析, 樂觀預測半導體 2022年將有 14%的增長, 而悲觀預測僅 4%. 折中或最接近實際的預測為 10% 的增長. 他警告說半導體市場已經過熱, 很可能會突然出現衰退. 至於衰退會在什麽時候出現, 2022年 Q4 還是2023年? 的確難以準確預測.

半導體器件的平均售價 (ASP) 的增長率長期來看趨於零, 而短缺現象導致 ASP 上漲, 這讓半導體分析機構和業界人士都難以看清未來發展趨勢. 再加上中美貿易摩擦和科技冷戰的不確定性因素, 讓很多人抱持這樣的一種想法: 這次跟以前不一樣?!

由於市場需求的旺盛以及廠商庫存的調整, 目前半導體的出貨量已經出現通涨, 半導體公司對未來市場需求的判斷有可能過於樂觀, 而導致市場需求的扭曲. 這意味著整個行業的預期需求會超過實際需求, 另一方面, 晶圓制造的資本開支相對半導體銷售總額的比例也出現了明顯升高趨勢, 一旦供應達到與需求相當的水平, 整個市場就會出現暴跌.

Gartner 預測今年的漲幅也有13.6%. 從需求角度來看, 應該不會有很大增長, 除了新能源車, 數據中心可能會有一些增長, 像智慧手機等, 其實今年並不太看好. 加上疫情, 通膨等大環境, 需求是下降的. 而到了2023年, Gartner預測半導體市場增長速度將會放緩.

2022 年全球半導體市場預計將比 2021 年增長15%~20%左右, 2023年記憶體市場可能會跌至兩位數的負增長, 其他市場也可能出現負增長. 由於增速趨緩, 預計 2019年以來增速為負. 而現在, 我們應該認為我們正在接近所謂的轉折點, 即半導體市場的潮流正在發生變化.